| 一、國內(nèi)鋼材市場2013年回顧 2013年，我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題依然嚴(yán)重，盡管下游行業(yè)用鋼需求繼續(xù)增長，但我國鋼鐵產(chǎn)量居高不下，鋼鐵市場供大于求的矛盾依然突出，我國鋼材市場持續(xù)弱勢運(yùn)行，經(jīng)歷了以下4個(gè)階段： 第一階段 小幅上漲 (從年初至2月中旬) 2013年初成本支撐力度強(qiáng)勁，市場對春季需求回暖普遍預(yù)期良好，部分鋼鐵貿(mào)易企業(yè)冬儲意愿增強(qiáng)，加上春節(jié)前終端用戶補(bǔ)庫需求拉動，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)小幅上漲態(tài)勢。截至2月20日，鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為157.0點(diǎn)，較2013年初上漲4.2%，長材板材全國均價(jià)上漲近170元(噸價(jià)，下同)。 第二階段 持續(xù)弱勢運(yùn)行 (從2月中旬至6月底) 由于春季需求釋放力度不及預(yù)期，鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)高企，供需矛盾明顯，鋼價(jià)持續(xù)震蕩下行;截至6月28日，鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為136.2點(diǎn)，較2月中旬高點(diǎn)下跌13.2%，長材板材全國均價(jià)累計(jì)下跌550元。 第三階段 市場信心回升淡季反彈 (從7月初至8月下旬) 6月中下旬起，國務(wù)院召開多次常務(wù)會議，部署了棚戶區(qū)改造、節(jié)能環(huán)保、城市基礎(chǔ)設(shè)施、加快中西部和貧困地區(qū)鐵路建設(shè)、推動進(jìn)出口穩(wěn)定發(fā)展等諸多政策措施，政策面釋放的積極信號增強(qiáng)了鋼鐵行業(yè)對于后期市場需求的樂觀預(yù)期，市場信心得到明顯提振，帶動市場采購意愿回升，市場活躍度上升，鋼材價(jià)格震蕩上行。截至8月19日鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)漲至144.1點(diǎn)，較6月底低點(diǎn)上升7.9點(diǎn)，漲幅5.8%，長材板材全國均價(jià)上漲209元。 第四階段 弱勢調(diào)整期 (從8月下旬至年底) 隨著7、8月份鋼價(jià)的持續(xù)好轉(zhuǎn)，鋼廠盈利有所改善，帶動鋼鐵產(chǎn)量回升。而歷來被業(yè)內(nèi)普遍看好的“金九銀十”，今年卻由于7、8月份的持續(xù)反彈提前透支上漲空間，以及需求釋放不及預(yù)期而出現(xiàn)“旺季不旺、弱勢震蕩下行”的情形。年底最后兩月，雖然有成本相對堅(jiān)挺的有力支撐，但由于處于冬季需求淡季，鋼價(jià)維持震蕩態(tài)勢。截至12月31日，鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)138.5點(diǎn)，較8月中旬高點(diǎn)下降5.6點(diǎn)，跌幅達(dá)3.9%，鋼材均價(jià)累計(jì)下跌148元。 二、2013年鋼鐵市場運(yùn)行特點(diǎn)分析 1、粗鋼產(chǎn)量增幅加大 長材產(chǎn)量增速仍高于板帶材 2013年我國粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)保持增長，且增速較2012年有所加大。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2013年1-11月，我國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼71286.2萬噸，同比增長7.8%。2013年1-11月粗鋼平均日產(chǎn)213.4萬噸(2012年年平均日產(chǎn)195.8萬噸)，2月份粗鋼日產(chǎn)創(chuàng)下歷史最高記錄，達(dá)220.8萬噸。預(yù)計(jì)2013年我國粗鋼產(chǎn)量將在7.8億噸左右。 2013年1-11月，我國共生產(chǎn)鋼材97878.2萬噸，同比增長11.5%。2013年鋼材產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在10.7億噸左右。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說，長材產(chǎn)量增速仍高于板帶材。2013年1-11月，我國長材產(chǎn)量同比增長12.4%，較鋼材總產(chǎn)量增速高出0.9個(gè)百分點(diǎn);而板帶材產(chǎn)量同比增長10.3%，較鋼材總產(chǎn)量增速低1.2個(gè)百分點(diǎn)(詳見表1)。具體到分品種鋼材來說，重軌、特厚板、電工鋼板產(chǎn)量增幅較大，在20%以上，特別是重軌產(chǎn)量的同比增幅高達(dá)33.5%;而中小型型鋼、棒材、鋼筋、冷軋薄板、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶、熱軋窄帶鋼、渡層板的產(chǎn)量增幅均在10-20%之間;而輕軌、熱軋薄板、涂層板的產(chǎn)量同比有所下降，熱軋薄板的降幅達(dá)到5.6%。 表1 2013年1-11月鋼材分品種產(chǎn)量 品 種 | 1-11月累計(jì)(萬噸) | 同比增減幅度(%) | 鋼材 | 97878.2 | 11.5 | 其中：長材 | 41153.6 | 12.4 | 板帶材 | 37525.8 | 10.3 | 管材 | 6869.8 | 9.8 | 鐵道用材 | 556.8 | 19.5 |
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2、鋼材社會庫存創(chuàng)歷史記錄 貿(mào)易商低庫存操作明顯 全國29個(gè)城市鋼材社會庫存數(shù)據(jù)顯示，2013年3月21日全國鋼材社會庫存創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，達(dá)到2079.6萬噸，較2012年的最高紀(jì)錄(2012年2月23日鋼材社會庫存達(dá)到全年最高水平，為1949.5萬噸)高出130.1萬噸，增長6.7%。 截止12月27日，全國29個(gè)城市鋼材社會庫存為1239.5萬噸，較2012年同期上升5.3%;但與鋼材同比10%以上增幅相比，庫存增長相對較低，流通環(huán)節(jié)低庫存操作方式明顯。其中建筑鋼材庫存602.0萬噸，同比增長0.16%;板材庫存637.5萬噸，同比增長10.7%。 3、鋼材出口仍保持大幅增長 進(jìn)口略有增長 2013年，我國鋼材出口仍然保持了較高的增長速度。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2013年1-11月，我國累計(jì)出口鋼材5697萬噸，同比增長12.0%;累計(jì)進(jìn)口鋼材1287萬噸，同比增長2.0%。進(jìn)口鋼坯51萬噸，同比增長56.2%。鋼材、鋼坯累計(jì)凈出口折合粗鋼4640萬噸(2000年以來我國每年鋼材進(jìn)出口情況詳見圖4)。預(yù)計(jì)2013年全年鋼材出口將超6000萬噸，鋼坯、鋼材進(jìn)出口相抵、折合粗鋼實(shí)現(xiàn)凈出口將超過4800萬噸。 2013年，我國鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦問題依然嚴(yán)重。據(jù)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截止12月20日，有12個(gè)國家和地區(qū)對我國22個(gè)鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，其中鋼材產(chǎn)品14種，鋼鐵制品8種;其中涉及反傾銷13起，保障措施2起，雙反(反傾銷、反補(bǔ)貼)5起、反補(bǔ)貼1起。鋼材出口相關(guān)企業(yè)普遍感到鋼材出口面臨的壓力越來越大。 4、鋼鐵行業(yè)整體盈利好于去2012年 2013年鋼鐵行業(yè)整體在降本增效的基礎(chǔ)方針下，無論統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委或中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，均顯示2013年鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營效益好于上年。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年1-10月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主營利潤總額為1066.0億元，同比增長48.4%;主營活動利潤率為1.7%。據(jù)發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2013年1-10月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1570億元，同比增長39.9%。其中，黑色金屬礦采選業(yè)利潤764億元，同比增長0.5%;鋼鐵冶煉及加工業(yè)利潤682億元，同比增長1.3倍。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，1-11月，大中型鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入33515.50億元，同比增長3.23%;實(shí)現(xiàn)利稅863.57億元，同比增長26.54%;實(shí)現(xiàn)利潤總額161.80億元，同比扭虧為盈;累計(jì)虧損24戶，同比減少7戶，虧損面達(dá)到27.91%;累計(jì)虧損額為122.89億元，同比減虧59.33%;銷售利潤率為0.48%，同比提高0.50個(gè)百分點(diǎn)。 5、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)拉動鋼鐵需求增長 2013年前三季度，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)增長，GDP同比增速達(dá)到7.7%;反映鋼材消費(fèi)力度的幾項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速平穩(wěn)。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-11月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.7%，增速較去年同期下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長19.9%，增速較去年同期下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)。 從與鋼鐵需求相關(guān)的房地產(chǎn)開發(fā)投資及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速來看，1-11月，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長19.5%，增速較去年同期上升了2.8個(gè)百分點(diǎn);基礎(chǔ)設(shè)施投資(包括電力、水利和交通)增速為23.2%，增速較去年同期上升了9.2個(gè)百分點(diǎn)。2013年在工業(yè)平穩(wěn)增長、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資增速回升的共同帶動下，我國用鋼需求明顯增長。 三、2014年鋼鐵行業(yè)及市場展望 2014年全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)復(fù)蘇，我國經(jīng)濟(jì)也將平穩(wěn)增長。2014年我國經(jīng)濟(jì)將按照穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新的總基調(diào)，繼續(xù)施行積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增長在7.5%以上，鋼鐵行業(yè)所處國際國內(nèi)環(huán)境將有所好轉(zhuǎn)。 1、國內(nèi)鋼鐵市場供大于求的局面將有所改善 2013年，鋼鐵行業(yè)有關(guān)產(chǎn)能治理的相關(guān)政策不斷出臺，先是6月份國務(wù)院常務(wù)會議要求鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)“十二五”落后產(chǎn)能淘汰任務(wù)的時(shí)間表將提前一年完成。9月份國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動計(jì)劃》，提出2015年再淘汰煉鐵1500萬噸、煉鋼1500萬噸;10月份國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，提出整合分散鋼鐵產(chǎn)能，推動城市鋼廠搬遷，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，未來5年壓縮鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬噸以上。 在國務(wù)院、發(fā)改委、工信部、環(huán)保部的聯(lián)合推動下，各地政府陸續(xù)推出大氣污染治理及鋼鐵產(chǎn)能壓縮方案。從11月下旬開始，河北、天津、山東、山西、內(nèi)蒙古、安徽等省區(qū)市密集表態(tài)，對鋼鐵產(chǎn)業(yè)不再審批新增項(xiàng)目。河北省作為我國鋼鐵大省，其鋼鐵產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的20%以上，早在9月份河北省就提出的未來5年削減6000萬噸產(chǎn)能而廣受關(guān)注，其中唐山、邯鄲、石家莊三個(gè)鋼鐵重鎮(zhèn)分別承擔(dān)削減4000萬噸、1204萬噸和482萬噸的任務(wù)。11月底，河北省在唐山、承德、邯鄲進(jìn)行了聲勢浩大的爆破拆除高爐、轉(zhuǎn)爐行動，集中拆除8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉(zhuǎn)爐16座，共減少煉鐵產(chǎn)能456萬噸、煉鋼產(chǎn)能680萬噸。12月份在唐山、武安等地對鋼鐵行業(yè)實(shí)施了限產(chǎn)限電的措施。 11月份的鋼鐵產(chǎn)量反映對于產(chǎn)能的控制顯現(xiàn)了效果，11月份的粗鋼產(chǎn)量無論從月度產(chǎn)量抑或日均產(chǎn)量均創(chuàng)下了2013年以來的新低，粗鋼產(chǎn)量6087.8萬噸，日均產(chǎn)量為202.9萬噸，與2月份的日產(chǎn)高點(diǎn)相差17.9萬噸。可以說2013年以來對于鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能、環(huán)保治理史無前例，市場對于未來過剩產(chǎn)能的治理效果較為期待。2014年將是鋼鐵行業(yè)政策措施的實(shí)施年，鋼鐵行業(yè)落后及過剩產(chǎn)能的治理效果將更加顯現(xiàn)。而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年預(yù)計(jì)新增煉鐵產(chǎn)能2500-3000萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于今年的7000余萬噸。預(yù)計(jì)2014年粗鋼產(chǎn)量同比增幅有所縮小，粗鋼產(chǎn)量在8.1億噸左右，增幅約4%左右，鋼鐵行業(yè)供應(yīng)壓力將得到有效改善。 2、國外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯 鋼材出口有望繼續(xù)保持增長 IMF在10月發(fā)布經(jīng)濟(jì)預(yù)估時(shí)稱，全球經(jīng)濟(jì)2014年增長率可能升至3.6%左右，高于2013年的2.9%。2013年三季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速創(chuàng)兩年來最高水平，三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)終值年化季率大幅上修至增長4.1%，遠(yuǎn)優(yōu)于市場預(yù)期;2014年美國經(jīng)濟(jì)前景有望繼續(xù)改善。2013年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回穩(wěn)的趨勢，目前采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)和歐盟委員會經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)等數(shù)據(jù)均在繼續(xù)上升;2014年歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)會更加光明，按照德意志銀行預(yù)測，2014年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能會增長1%。 盡管2014年我國鋼材出口仍有人民幣升值、貿(mào)易摩擦、競爭激烈等諸多壓力;但全球經(jīng)濟(jì)景氣復(fù)蘇，全球鋼材需求將穩(wěn)步回升。世界鋼鐵協(xié)會預(yù)測2014年全球鋼材需求均將增長3%，2014年全球鋼材需求將達(dá)15億噸。鋼鐵綜合全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，預(yù)計(jì)2014年我國鋼材出口有望繼續(xù)保持增長，鋼材出口量或?qū)⑦_(dá)到6500萬噸，同比增長約8%;鋼材、鋼坯進(jìn)出口相抵折合粗鋼將實(shí)現(xiàn)凈出口5000萬噸。 3、下游行業(yè)增速放緩 用鋼需求增幅或?qū)⒖s小 2013年12月份，我國政府繼十八屆三中全會之后，陸續(xù)召開了中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央城鎮(zhèn)化工作會議和中央農(nóng)村工作會議，指出了要切實(shí)保障國家糧食安全;要優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局和形態(tài)、提高城鎮(zhèn)建設(shè)水平;加大廉租住房、公共租賃住房等保障性住房建設(shè)和供給，做好棚戶區(qū)改造等方向。2014年與農(nóng)業(yè)相關(guān)的行業(yè)景氣度將回升，農(nóng)業(yè)水利、農(nóng)機(jī)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等都將拉動鋼材需求。據(jù)住建部數(shù)據(jù)，2014年全國城鎮(zhèn)保障性安居工程建設(shè)的目標(biāo)任務(wù)是基本建成480萬套以上，新開工600萬套以上，其中棚戶區(qū)改造370萬套以上。2014年城鎮(zhèn)化和保障性住房將會成為拉動國內(nèi)鋼材需求的巨大動力，螺紋鋼、線材、圓鋼、盤螺等建筑鋼材的需求量將繼續(xù)增長。 但2014年是我國全面深化改革的第一年，改革的重要目標(biāo)就是要改變依靠投資和出口拉動的經(jīng)濟(jì)增長方式;另一方面，在地方政府財(cái)政壓力、高資金成本壓力、資金供給壓力等綜合作用下，基建投資和房地產(chǎn)投資增速預(yù)計(jì)將小幅回落，下游制造業(yè)則在產(chǎn)能過剩和資金成本壓力下將低位徘徊;此外，盡管政府鼓勵(lì)民間投資并將一些壟斷領(lǐng)域向民資開放，但真正激活民間投資尚需時(shí)日。而受益改革推動，基建投資中的棚戶區(qū)改造、中西部地區(qū)鐵路建設(shè)、市政基礎(chǔ)設(shè)施(如城市管網(wǎng))和地鐵公共交通建設(shè)等以及服務(wù)業(yè)投資，有望保持或加速增長。預(yù)計(jì)2014年我國鋼材需求將繼續(xù)增長，但增速將有所回落。 綜上所述，2014年國外宏觀經(jīng)濟(jì)將趨于好轉(zhuǎn)，鋼材出口有望繼續(xù)增長;2014年將是我國全面深化改革的第一年，投資增速將有所回落，但農(nóng)業(yè)發(fā)展、城鎮(zhèn)化建設(shè)及保障性住房建設(shè)將成為拉動鋼材需求的巨大動力，同時(shí)鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、落后產(chǎn)能治理將繼續(xù)推進(jìn)，鋼鐵市場供大于求的局面將有所改善。 |
